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  一般來說，如果投資者更加偏好盯市制度，那么就會更加偏好期貨合同;如果投資者希望避免逐日盯市，那么就會更加偏好遠期合同。

  然而，實務中的一些因素使得遠期價格與期貨價格并不一致。一般來說，如果投資者更加偏好盯市制度，那么就會更加偏好期貨合同;如果投資者希望避免逐日盯市，那么就會更加偏好遠期合同。

  當再投資收益率較高、或再融資成本較低時，投資者會更加偏好盯市制度，因為每日結算獲得的盈利可以按較高的收益率進行再投資，而出現(xiàn)的虧損可以按較低的利率進行再融資。當標的資產價格與市場利率正相關時，對于多頭來說，可以按較高的收益率進行盈利的再投資，或者按較低的利率為保證金賬戶的虧損進行再融資。在這種情況下，投資者更加偏好期貨合同，造成期貨價格高于遠期價格。

  當再投資收益率較低、或再融資成本較高時，投資者希望避免盯市制度，因為每日結算獲得的盈利只能按較低的收益率進行再投資，而當出現(xiàn)虧損需要補充保證金賬戶時所面臨的再融資成本較高。當標的資產價格與市場利率負相關時，對于多頭來說，對盈利進行再投資的收益率較低，而補充保證金賬戶虧損的再融資成本較高。在這種情況下，投資者更加偏好遠期合同(可以避免逐日盯市)，造成遠期價格高于期貨價格。