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  對沖交易行為在期貨市場上非常常見，因?yàn)槠谪洸捎帽ＷC金制度，所以同樣規(guī)模的交易，投入資金會(huì)更少些。融躍小編在此為大家整理了期貨市場對沖交易的四種方式。

  一、期貨和現(xiàn)貨的對沖交易

  同時(shí)在現(xiàn)貨市場和期貨市場上進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)、方向相反的交易。 也可以成為套利保值。

  首先，和其他形式有所不同，其他的對沖交易都是期貨交易，但是期現(xiàn)對沖不僅僅需要在期貨市場上進(jìn)行，還需要同時(shí)在現(xiàn)貨市場上進(jìn)行。

  其次，期現(xiàn)對沖交易目的主要是為了回避現(xiàn)貨價(jià)格變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，而放棄價(jià)格變化可能產(chǎn)生的收益來回避風(fēng)險(xiǎn)的，一般被稱為套期保值。其他幾種對沖交易則是為了從價(jià)格的變化中投機(jī)套利，一般被稱為套期圖利。

  當(dāng)然，當(dāng)期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格相差太大或太小時(shí)，也存在套期圖利的可能。不過，對沖交易中要進(jìn)行現(xiàn)貨交易，成本較單純做期貨高，且要求具備做現(xiàn)貨的一些條件，因此一般多用于套期保值。

  二、不同交割月份的同一期貨品種的對沖交易

  這種對沖交易也被稱為跨期套利。原理主要是同一種期貨品種在不同的交割月份價(jià)格的會(huì)形成不同的價(jià)差，而且價(jià)差是會(huì)隨著時(shí)間而變化的。價(jià)差變化的決定因素主要是供求關(guān)系的變化。

  買入某一月份交割的期貨品種，賣出另一月份交割的期貨品種，到一定的時(shí)點(diǎn)再分別平倉或交割。因價(jià)差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵后可能產(chǎn)生收益。這種對沖交易簡稱跨期套利。

  三、不同期貨市場的同一期貨品種的對沖交易

  因?yàn)榈赜蚝椭贫拳h(huán)境有所不同，同一時(shí)間，同一種期貨品種在不同市場的的價(jià)格很可能是不一樣的。所以，這樣在一個(gè)市場做多頭買進(jìn)，同時(shí)在另一個(gè)市場做空頭賣出，一段時(shí)間后，再同時(shí)平倉或交割，就完成了在不同市場的對沖交易。這樣的對沖交易簡稱跨市套利。

  四、不同的期貨品種的對沖交易

  不同的期貨品種之間需要存在某種關(guān)聯(lián)性，如兩種商品是上下游產(chǎn)品、或可以相互替代等。

  雖然屬于不同品種，但是反映的市場供求關(guān)系具有同一性。然后買進(jìn)某一期貨品種，賣出另一期貨品種，在同一時(shí)間再分別平倉或交割完成對沖交易，簡稱跨品種套利。