全國(guó)熱線：400-963-0708 
網(wǎng)站地圖
薛老師
5年從事CFA培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，善于學(xué)生溝通，能抓住每一個(gè)學(xué)生的特點(diǎn)來(lái)輔導(dǎo)。
遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種遠(yuǎn)期合約，買賣雙方(客戶與銀行或兩個(gè)銀行同業(yè)之間)商定將來(lái)一定時(shí)間點(diǎn)(指利息起算日)開(kāi)始的一定期限的協(xié)議利率，并規(guī)定以何種利率為參照利率，在將來(lái)利息起算日，按規(guī)定的協(xié)議利率、期限和本金額，由當(dāng)事人一方向另一方支付協(xié)議利率與參照利率利息差的貼現(xiàn)額。
在這種協(xié)議下，交易雙方約定從將來(lái)某一確定的日期開(kāi)始在某一特定的時(shí)期內(nèi)借貸一筆利率固定、數(shù)額確定，以具體貨幣表示的名義本金。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方就是名義借款人，如果市場(chǎng)利率上升的話，他按協(xié)議上確定的利率支付利息，就避免了利率風(fēng)險(xiǎn)；但若市場(chǎng)利率下跌的話，他仍然必須按協(xié)議利率支付利息，就會(huì)受到損失。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方就是名義貸款人，他按照協(xié)議確定的利率收取利息，顯然，若市場(chǎng)利率下跌，他將受益；若市場(chǎng)利率上升，他則受損。
遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能
通過(guò)固定將來(lái)實(shí)際交付的利率而避免了利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
利率用利差結(jié)算，資金流動(dòng)量小，為銀行提供了一種管理利率風(fēng)險(xiǎn)而又無(wú)需改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效工具
遠(yuǎn)期利率協(xié)議具有簡(jiǎn)便、靈活、不須支付保證金等優(yōu)點(diǎn)
在這種協(xié)議下，交易雙方約定從將來(lái)某一確定的日期開(kāi)始在某一特定的時(shí)期內(nèi)借貸一筆利率固定、數(shù)額確定，以具體貨幣表示的名義本金。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方就是名義借款人，如果市場(chǎng)利率上升的話，他按協(xié)議上確定的利率支付利息，就避免了利率風(fēng)險(xiǎn)；但若市場(chǎng)利率下跌的話，他仍然必須按協(xié)議利率支付利息，就會(huì)受到損失。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方就是名義貸款人，他按照協(xié)議確定的利率收取利息，顯然，若市場(chǎng)利率下跌，他將受益；若市場(chǎng)利率上升，他則受損。
遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能
通過(guò)固定將來(lái)實(shí)際交付的利率而避免了利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
利率用利差結(jié)算，資金流動(dòng)量小，為銀行提供了一種管理利率風(fēng)險(xiǎn)而又無(wú)需改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效工具
遠(yuǎn)期利率協(xié)議具有簡(jiǎn)便、靈活、不須支付保證金等優(yōu)點(diǎn)
