免费涩情网站,鲁丝片一区二区三区免费,久久精品国产亚洲av高清经典,,免费高清中文字幕mv,免费网站看v片在线18禁无码

親愛(ài)的CFA學(xué)員：歡迎來(lái)到融躍教育CFA官網(wǎng)！ 距離 2025/5/14 CFA一級(jí)考期還有 天！
全國(guó)熱線：400-963-0708 網(wǎng)站地圖

首頁(yè) > CFA教材 > 正文

CFA知識(shí)：收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)需要考生掌握？

發(fā)布時(shí)間：2022-02-09 09:49編輯：融躍教育CFA

備考CFA考試知識(shí)點(diǎn)是一件長(zhǎng)久的事情，如果你沒(méi)有毅力學(xué)習(xí)CFA知識(shí)，那備考CFA之路是更艱難的，那在備考路上CFA知識(shí)點(diǎn)是不是熟練的掌握呢？跟著小編一起看看收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)吧！

收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)：收益率曲線變化對(duì)組合價(jià)值造成的風(fēng)險(xiǎn)。

收益率曲線的變動(dòng)可以分為三塊：

平行移動(dòng) level ΔXl

斜度 steepness ΔXs

曲度 curvatures ΔXc

收益率曲線移動(dòng)使組合價(jià)值產(chǎn)生相應(yīng)的變化：ΔP /P 約等于 -Dl*ΔXl - Ds*ΔXs - Dc*ΔXc

Dl, Ds, Dc 是組合價(jià)值對(duì)level, steepness, curvature 的微小變化的敏感程度。Dl就是有效久期。

level 的變動(dòng)是指收益率曲線（期限結(jié)構(gòu)）向上或向下平移，比如向上平移會(huì)導(dǎo)致所有期限的回報(bào)都上漲，上漲程度差不多；slope 的變化，如果更陡峭，長(zhǎng)短期債券回報(bào)都變大，長(zhǎng)期上漲程度比短期更大；curvature的變化，例如短期利率下降，長(zhǎng)期利率下降，中間的期限的利率上漲。

CFA備考怎么能少了CFA備考資料呢？小編為各位考生準(zhǔn)備了CFA備考資料，有需要可以點(diǎn)擊下方鏈接獲?。?/span>

戳：各科必背定義+歷年真題中文解析+學(xué)習(xí)備考資料（PDF版）

yield curve risk (shaping risk) 利率曲線發(fā)生預(yù)期外的變動(dòng) unanticipated changes

衡量收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)：

有效久期（平行移動(dòng)）

關(guān)鍵利率久期 （非平行移動(dòng)）

水平，斜度，彎曲度（彎曲）——因子模型 factor model

這就是今天要學(xué)習(xí)的知識(shí)，在備考中CFA考試掌握的知識(shí)很多，需要考生不斷的積累，這邊有CFA備考課程和資料，有需要可以到官網(wǎng)看看CFA課程，在學(xué)習(xí)的過(guò)程中遇到什么問(wèn)題，可以在線咨詢(xún)我們老師或者添加老師微信（rongyuejiaoyu）

添加老師領(lǐng)取學(xué)習(xí)資料
聲明：本文章為學(xué)習(xí)相關(guān)信息展示文章，非課程及服務(wù)內(nèi)容文章，產(chǎn)品及服務(wù)詳情可咨詢(xún)網(wǎng)站客服微信。文章轉(zhuǎn)載須注明來(lái)源，文章素材來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，若侵權(quán)請(qǐng)與我們聯(lián)系，我們將及時(shí)處理。

上一篇：2022年CFA機(jī)考中道德手冊(cè)還是第11版嗎？

下一篇：假設(shè)檢驗(yàn)是CFA一級(jí)考試數(shù)量分析的知識(shí)？

精品文章推薦

微信掃一掃

還沒(méi)有找到合適的CFA課程？趕快聯(lián)系學(xué)管老師，讓老師馬上聯(lián)系您！ 試聽(tīng)CFA培訓(xùn)課程 ，高通過(guò)省時(shí)省心！